퇴직연금(IRP, DC, DB) 제대로 활용하는 법

퇴직연금 제도의 기본 개념 이해

퇴직연금의 목적과 필요성
퇴직연금은 근로자가 퇴직 후 안정적인 노후를 준비할 수 있도록 기업이 마련해주는 제도다. 국민연금이나 개인연금만으로는 충분한 노후자금 마련이 어려운 경우가 많기 때문에, 퇴직연금은 제2의 노후소득원으로 중요한 역할을 한다. 특히 저금리 시대와 인플레이션 환경 속에서 퇴직연금은 장기 자산 운용의 도구로도 활용된다.

퇴직연금의 세 가지 유형
퇴직연금은 크게 확정급여형(DB), 확정기여형(DC), 개인형퇴직연금(IRP)으로 구분된다. DB형은 회사가 퇴직 시 지급할 금액을 보장하며, 운용 책임은 기업에 있다. DC형은 회사가 일정 금액을 근로자 계좌에 적립하면, 근로자가 운용 주체가 된다. IRP는 DC 또는 DB 가입자 외에 개인도 추가 납입할 수 있는 계좌로, 세액공제 혜택과 노후 준비 수단으로 활용된다.

근로자 선택의 중요성
퇴직연금은 회사가 제공하는 제도이긴 하나, 근로자 스스로 제도에 대해 정확히 이해하고 능동적으로 참여해야 효과적으로 활용할 수 있다. 특히 DC형과 IRP의 경우 운용 성과에 따라 실제 수령 금액에 큰 차이가 나므로, 상품 선택 및 포트폴리오 구성에 대한 이해가 필수적이다.

---

DB형 퇴직연금의 특징과 운용 전략

확정급여의 장점
DB형은 퇴직급여 수준이 사전에 정해져 있어 안정성이 높다. 운용 리스크를 기업이 부담하기 때문에 근로자는 수익률에 따라 변동되는 불확실성에서 자유롭다. 이 때문에 금융지식이 부족하거나, 장기 운용에 적극적으로 개입하기 어려운 근로자에게 적합하다.

기업 운용의 한계
운용 주체가 기업이다 보니 자산운용이 보수적으로 이뤄지는 경향이 있다. 대부분 예금이나 채권 등 안정형 자산에 집중되며, 장기적으로 물가 상승률을 고려했을 때 실질 수익률이 낮아질 수 있다. 근로자 입장에서는 퇴직 직전 연봉 수준과 근속연수에 따라 수령액이 결정되므로 직장을 오래 다닐수록 유리하다.

적극적 재정 점검 필요
DB형 가입자는 직접 운용하지 않지만, 연 1회 이상 자신의 퇴직연금 적립 현황과 추정 수령액을 점검할 필요가 있다. 또한 이직 시 기존 DB형 계좌를 IRP로 이전할 수 있으므로, 퇴직 또는 전직 시 적절한 연금 관리가 요구된다.

---

DC형 퇴직연금의 자율성과 책임

근로자 운용의 주체화
DC형은 기업이 매월 일정 금액을 근로자 명의의 계좌에 입금하며, 운용은 전적으로 근로자 책임이다. 즉 수익률에 따라 향후 수령 금액이 달라지는 구조로, 주식형, 채권형, TDF 등 다양한 금융상품을 스스로 선택해 투자할 수 있다.

운용 성과의 영향력
운용 전략에 따라 장기 수익률은 크게 달라진다. 동일한 적립금이라도 연 2% 수익률과 연 5% 수익률은 20~30년 후 거대한 격차를 만든다. 이를 고려하면 수동적으로 방치하기보다, 포트폴리오 리밸런싱과 분기별 성과 점검이 필요하다.

금융지식의 중요성
DC형을 제대로 활용하려면 금융 상품에 대한 기본적인 이해가 필요하다. 자신이 감당할 수 있는 리스크 수준을 고려해 투자 성향에 맞는 자산 배분을 결정하고, 시장 변화에 맞게 조정해나가는 능력이 요구된다.

---

IRP 활용의 전략과 세제 혜택

개인 납입의 유연성
IRP는 회사가 제공하는 퇴직연금 외에, 개인이 추가로 자금을 납입해 노후를 준비할 수 있는 계좌다. 직장인이든 자영업자든 누구나 가입 가능하며, DC·DB 가입자도 동시에 IRP에 가입할 수 있다. 특히 연간 1,800만 원까지 납입 가능하며, 이 중 최대 700만 원은 세액공제 대상이다.

세금 절감 효과
IRP의 가장 큰 장점은 세제 혜택이다. 총급여에 따라 13.2~16.5%의 세액공제를 받을 수 있으며, 이는 실제 납입금 대비 수익률을 높이는 효과가 있다. 또한 연금 수령 시에는 분리과세가 적용되어 일반 금융소득보다 세율이 낮다.

운용 상품의 다양성
IRP 계좌에서는 예금, 펀드, ETF, TDF 등 다양한 금융상품에 투자할 수 있다. 투자 성향과 은퇴 시점에 맞춰 운용 상품을 선택하고 조정함으로써, 보다 전략적인 자산관리가 가능하다. 다만 원금 손실 위험이 있는 상품 선택 시에는 신중함이 필요하다.

---

2025년 퇴직연금 제도의 주요 변화

디폴트옵션 제도 본격 시행
2025년부터 퇴직연금 디폴트옵션 제도가 본격 시행되면서, 근로자가 상품을 선택하지 않을 경우 자동으로 운용되는 기본 옵션이 설정된다. 이는 방치된 연금 계좌에 대한 수익률 개선을 목표로 하며, TDF(타깃데이트펀드), 원리금 보장형 상품 등으로 구성된다.

수익률 공시 시스템 강화
금융당국은 퇴직연금 수익률을 공시하고 비교할 수 있는 시스템을 강화해 가입자의 정보 접근성을 높였다. 이를 통해 개인은 자신이 가입한 연금 계좌의 성과를 시장 평균과 비교하며 관리할 수 있다.

퇴직연금 플랫폼 확대
2025년에는 다양한 금융기관이 퇴직연금 전용 플랫폼을 통해 운용 상품을 제공하고 있으며, 사용자는 앱이나 웹을 통해 쉽게 연금 현황을 조회하고 변경할 수 있다. 이는 사용자 편의성을 높이고, 장기적으로는 경쟁을 통해 수익률 제고에 기여할 수 있다.

퇴직연금 제대로 활용하는 전략

자산 배분의 원칙 적용
퇴직연금도 장기 투자이기 때문에 자산 배분의 원칙이 중요하다. 연령대가 낮을수록 주식형 자산의 비중을 높이고, 은퇴가 가까울수록 채권이나 원금 보장형으로 이동하는 전략이 일반적이다. TDF 상품은 이러한 전략을 자동으로 반영해주기 때문에 초보자에게 유용하다.

이직 및 퇴직 시 이관 전략
퇴직이나 이직 시 기존 퇴직연금을 IRP로 이관하는 것이 중요하다. 일시금으로 수령하면 세금이 발생하고, 자산 증식 기회를 잃게 되므로 연금 형태로 유지하는 것이 유리하다. IRP로 이관하면 계속해서 투자 운용이 가능하며, 세제 혜택도 이어진다.

목표 수령액 설정과 정기 점검
단순히 적립에 그치지 않고, 은퇴 후 필요한 금액을 역산해 매년 적립액과 운용 수익률을 점검해야 한다. 목표 수령액을 기준으로 현재의 준비 상태를 평가하고 부족한 부분을 추가 납입으로 보완하는 습관이 필요하다.